Cách đầu tư vào quỹ ETF lithium và đất hiếm

Sự phổ biến của kim loại hiếm đang tăng vọt, vượt xa cả năng lượng tái tạo, do căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc cũng như giữa châu Âu và Nga. Điều này cho thấy nhu cầu đối với các kim loại chiến lược như lithium, cerium, molypden và neomagnets đang gia tăng. Đường cong nhu cầu theo chu kỳ cho thấy sự quan tâm ngày càng lớn. Hãy tìm hiểu cách đầu tư vào các ETF đất hiếm để có cơ hội sinh lời.

Việc chuyển đổi nền kinh tế thế giới sang mức phát thải ròng bằng 0 phụ thuộc rất nhiều vào các kim loại đất hiếm và chiến lược. Một số công ty có tiềm năng trở thành những người đóng góp lớn cho ngành này, và Phố Wall luôn tìm kiếm những người đi đầu. Các nhà đầu tư có nhiều cơ hội tiếp cận với kim loại đất hiếm thông qua các quỹ ETF và cổ phiếu.

Không có gì đảm bảo rằng bất kỳ khoản đầu tư nào sẽ mang lại lợi nhuận, và mặc dù có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, nhưng cũng có nhiều thách thức. Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu về các quan điểm khác nhau, những ưu và nhược điểm, cũng như các công cụ giúp bạn tiếp cận thị trường kim loại đất hiếm.

Các ETF đất hiếm có thể là chìa khóa cho sự tăng trưởng vượt bậc trong các lĩnh vực năng lượng tái tạo, xe điện và quốc phòng. Tuy nhiên, lĩnh vực này cũng đi kèm với những rủi ro theo chu kỳ riêng và không phải công ty nào cũng sẽ hưởng lợi từ xu hướng dài hạn này. Bài viết này sẽ cung cấp tổng quan về các quỹ nổi bật trong lĩnh vực, những tác động thị trường hiện tại và các rủi ro đầu tư mà bạn cần lưu ý. Hãy đọc để biết thêm về cổ phiếu lithium và các ETF đất hiếm.

_{Nỗi lo về đại dịch Covid-19 khiến các ngân hàng trung ương hạ lãi suất xuống mức thấp khẩn cấp. Sự kiện này đã hỗ trợ nền kinh tế và thị trường chứng khoán vì người tiêu dùng kiên cường hơn nhiều so với dự kiến ​​và các công ty đã phát triển vắc-xin. Sau khi bơm thanh khoản lớn, lạm phát tăng, khiến các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất trên diện rộng. Sự kiện này làm suy yếu giá hàng hóa, cũng như các nguồn tài nguyên như kim loại lithium và đất hiếm. Bất chấp những trở ngại và biến động theo chu kỳ lớn, hai nhà sản xuất lithium lớn nhất là Albemarle và Sociedad Quimca Minera de Chile đã vượt trội so với S&P 500 từ tháng 3 năm 2020 đến tháng 2 năm 2024. Cùng thời gian đó, VanEck Rare Earth ETF tương đối mới đã hoạt động kém hơn mức trung bình của thị trường S&P 500 vì các công ty khác nhau trong danh mục đầu tư của quỹ này dễ bị ảnh hưởng bởi lãi suất và sự suy thoái của Trung Quốc. Xin lưu ý rằng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Nguồn: Nghiên cứu XTB}

Ứng dụng kim loại hiếm

Nguyên tố đất hiếm là một nhóm gồm 17 kim loại nằm ở vị trí ít được chú ý ở cuối bảng tuần hoàn. Nhóm này bao gồm 15 nguyên tố thuộc nhóm Lantan, cùng với Scandium và Yttrium. Chúng nổi tiếng với điểm nóng chảy và điểm sôi cao, và đóng vai trò quan trọng trong nhiều ứng dụng điện tử, quang học, từ tính và xúc tác.

Kim loại đất hiếm nổi tiếng nhất là lithium, đặc biệt được sử dụng trong pin cho xe điện. Ba yếu tố dài hạn quan trọng có thể thúc đẩy thị trường đất hiếm bao gồm quá trình chuyển đổi sang mức phát thải ròng bằng không, sự gia tăng sử dụng xe điện và căng thẳng địa chính trị. Những yếu tố này có thể dẫn đến chi tiêu quốc phòng cao hơn, từ đó thúc đẩy nhu cầu về các kim loại đất hiếm như molypden.

Thuật ngữ “hiếm” ban đầu được đặt ra do sự khan hiếm của các nguyên tố này khi chúng lần đầu tiên được phát hiện. Nhóm này bao gồm cả các nguyên tố đất hiếm nhẹ và nặng. Nhu cầu thị trường đối với các nguyên tố đất hiếm dự kiến sẽ tăng lên do sự hiện diện rộng rãi của chúng trong nhiều ngành công nghiệp.

Chuỗi cung ứng đất hiếm có tính chu kỳ cao nhưng có thể hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế phát thải ròng bằng không và căng thẳng địa chính trị. Sự gia tăng nhu cầu này có thể dẫn đến sự gia tăng sản xuất đất hiếm. Ngay cả khi sản lượng thấp trong thời kỳ đáy chu kỳ, các công ty vẫn có thể thấy lợi nhuận cao hơn nếu giá phục hồi trong thời kỳ cung hạn chế.

Thế giới công nghệ ngày nay đã tạo ra một thị trường ngách đáng kể cho các nguyên tố đất hiếm (REE). Chúng là thành phần không thể thiếu của màn hình điện thoại thông minh, xác thực tiền giấy, truyền tín hiệu cáp quang, và đóng vai trò quan trọng trong quá trình chuyển đổi sang năng lượng sạch. Đất hiếm có mặt ở khắp mọi nơi.

Hiệu quả và yêu cầu bảo trì thấp của chúng khiến chúng trở nên quan trọng đối với tua bin gió và động cơ xe điện. Trong lĩnh vực quốc phòng và điện tử, các công nghệ như nam châm samarium-coban trong tên lửa tầm nhiệt và nam châm đất hiếm mạnh mẽ làm từ hợp kim neodymium và samarium đều được cung cấp năng lượng bởi các nguyên tố đất hiếm.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào ETF đất hiếm

_{Ưu và nhược điểm thể hiện qua dấu cộng và trừ, có nền màu xanh lá cây và đỏ.}

Mọi lĩnh vực đều có những rủi ro và cơ hội riêng. Đầu tư vào ETF đất hiếm cũng không ngoại lệ, và đây là những ưu điểm đặc thù đáng chú ý:

• Đa dạng hóa bằng cách phân bổ vốn vào các tài sản không tương quan, vì giá của kim loại đất hiếm thường không biến động cùng với các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. 
• Tiếp cận một ngành công nghiệp có nhu cầu ngày càng tăng, được thúc đẩy bởi quá trình chuyển đổi địa chính trị và mục tiêu phát thải ròng bằng không. 
• Sự khan hiếm của các kim loại này có thể mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư nhờ vào việc sử dụng rộng rãi trong công nghệ.

Tuy nhiên, không thể bỏ qua những nhược điểm như:

• Tính chu kỳ và biến động của thị trường tài nguyên chiến lược lớn (ví dụ như lithium)
• Tính thanh khoản và biến động của thị trường, cùng với sự bất đối xứng thông tin tiềm ẩn do một số công ty khai thác lớn kiểm soát thị trường
• Các khoản đầu tư vào ETF đất hiếm phải đối mặt với rủi ro nhu cầu giảm nếu các vật liệu thay thế được phát triển, có khả năng làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.

Do đó, mặc dù tiềm năng tăng trưởng và nhu cầu thị trường khiến ETF đất hiếm được xem là cơ hội đầu tư hấp dẫn, các nhà đầu tư vẫn phải cân nhắc đến những rủi ro vốn có. Trước khi bước vào thị trường ngách đầy hứa hẹn này, việc đánh giá khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư và hiểu biết đầy đủ về thị trường là rất quan trọng.

Rủi ro và các giải pháp thay thế

Đầu tư vào đất hiếm và kim loại chiến lược đi kèm với một số rủi ro. Các yếu tố như biến động thị trường, lo ngại về môi trường, rủi ro địa chính trị và khả năng giảm nhu cầu do sự phát triển của các vật liệu thay thế đều cần được cân nhắc kỹ lưỡng. Vì vậy, tiếp cận một cách có chiến lược và hiểu biết là điều cần thiết khi tham gia vào thị trường đất hiếm.

Trước khi đầu tư vào thị trường REE, cần xem xét một số yếu tố quan trọng. Với vai trò quan trọng của lithium trong quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế xanh, thị trường đất hiếm toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng mạnh mẽ. Mặc dù cơ hội tăng trưởng này hứa hẹn một tương lai tươi sáng cho ngành, nhưng việc cân nhắc các yếu tố biến động có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng này là rất quan trọng. Một số yếu tố chính cần xem xét bao gồm:

• Chính sách và quy định của chính phủ
• Tiến bộ và đổi mới công nghệ
• Động lực cung và cầu
• Mối quan tâm về môi trường và tính bền vững
• Rủi ro địa chính trị và căng thẳng thương mại
• Cạnh tranh thị trường và xu hướng giá cả

Bằng cách phân tích và hiểu rõ các yếu tố này, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt và điều hướng thị trường hiệu quả. So với các quỹ khai thác khác, danh mục đầu tư đa dạng của các ETF đất hiếm có thể dẫn đến biến động cao hơn và hiệu suất không nhất quán trong các giai đoạn trung hạn đến dài hạn. Do đó, các nhà đầu tư cần hiểu rõ các khoản nắm giữ cơ bản của ETF và cách chúng đóng góp vào hiệu suất chung của quỹ.

Các yếu tố môi trường cũng đóng vai trò quan trọng, vì việc khai thác và chế biến kim loại đất hiếm có thể gây ra những thách thức đáng kể về môi trường, có thể ngăn cản các nhà đầu tư quan tâm đến tính bền vững và tiêu chuẩn ESG. Cuối cùng, khi đầu tư vào các ETF đất hiếm có sự tiếp xúc với các công ty khai thác nước ngoài, cần cân nhắc các rủi ro chính trị như những thay đổi trong quan hệ quốc tế hoặc luật pháp.

Cổ phiếu - một lựa chọn thay thế cho ETF

Đầu tư vào lĩnh vực kim loại đất hiếm có thể thực hiện không chỉ qua các quỹ ETF mà còn qua việc mua cổ phiếu. Hình thức đầu tư này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng lại ít đa dạng hóa hơn, do không có nhiều công ty lớn chuyên về kim loại đất hiếm. Rủi ro khi đầu tư vào các cổ phiếu cụ thể có thể cao hơn so với đầu tư vào các ETF được đa dạng hóa tốt.

• Ví dụ, Freeport-McMoRan có thể cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận thị trường molypden (tất nhiên không chỉ vậy), và Albemarle cung cấp khả năng tiếp cận các cơ hội thị trường lithium (pin xe điện). Nhưng đầu tư vào cổ phiếu có những rủi ro đáng kể như mất vốn vĩnh viễn và thất bại trong đầu tư.
• Mặc dù thị trường đất hiếm là một thị trường ngách và phức tạp, nhưng nó mang lại cơ hội đầu tư đầy hứa hẹn cho những nhà đầu tư am hiểu công nghệ. Với các ứng dụng rộng rãi trong nhiều ngành công nghiệp và nhu cầu toàn cầu tăng vọt, các nguyên tố đất hiếm mở ra một con đường đầu tư hấp dẫn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng các rủi ro và quản lý danh mục đầu tư một cách cân bằng.

ETF kim loại đất hiếm

_{Chữ ETF trên nền biểu đồ về cổ phiếu.}

Một trong những quỹ ETF kim loại đất hiếm phổ biến nhất là VanEck Rare Earth/Strategic Metals UCITS ETF (VVMX.DE), giúp nhà đầu tư tiếp cận cổ phiếu của các công ty trên toàn thế giới tham gia vào sản xuất, tinh chế và tái chế đất hiếm cũng như kim loại và khoáng sản chiến lược.

• ETF này đầu tư vào một số công ty đất hiếm lớn của Trung Quốc, chiếm gần một phần ba danh mục đầu tư. Các khoản nắm giữ lớn nhất bao gồm Jinduincheng Molybdenum và China Northern Rare Earth Group High Tech Co., mỗi công ty chiếm hơn 10% tổng số cổ phần của ETF.
• Các khoản nắm giữ ETF lớn cũng là các công ty phương Tây như tập đoàn khai khoáng-hóa chất. Albemarle, được biết đến là nhà cung cấp pin lithium EV lớn nhất hoặc Pilbara Materials của Úc, được biết đến với danh mục đầu tư lithium và tantalite.
• VanEck Rare Earth là một quỹ được thành lập lâu đời với danh mục đầu tư đa dạng, mang đến cơ hội đầu tư chiến lược cho những ai muốn khám phá tiềm năng của thị trường đất hiếm toàn cầu. Tuy nhiên, do quỹ này đầu tư đáng kể vào các công ty Trung Quốc, các nhà đầu tư nên cân nhắc các rủi ro địa chính trị liên quan.

Vai trò của Trung Quốc

Trung Quốc đã trở thành quốc gia dẫn đầu trong thị trường nguyên tố đất hiếm (REE), chiếm khoảng 60% sản lượng và 85% tổng nguồn cung toàn cầu. Sự thống trị này mang lại nhiều rủi ro, bao gồm lỗ hổng trong chuỗi cung ứng, khả năng gián đoạn và các mối quan ngại về địa chính trị mà các nhà đầu tư vào ETF đất hiếm cần lưu ý.

• Trong nhiều năm qua, Trung Quốc đã sử dụng quyền kiểm soát của mình đối với REE như một đòn bẩy chính trị. Đáng chú ý là họ đã áp đặt lệnh cấm xuất khẩu để ứng phó với các tranh chấp quốc tế, gây ra sự bất ổn của thị trường và biến động giá.
• Những hành động như vậy nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa và quản lý rủi ro khi đầu tư vào lĩnh vực này. Kim loại đất hiếm là hàng hóa quan trọng về mặt chiến lược.
• Tuy nhiên, các nỗ lực nhằm giảm bớt ảnh hưởng của Trung Quốc trên thị trường REE đang được tiến hành. Những nỗ lực này bao gồm các sáng kiến và liên doanh mới nhằm thiết lập các cơ sở chế biến ở các địa điểm khác và giải quyết các vấn đề môi trường liên quan đến các hoạt động hiện tại.

Do đó, thị trường khoáng sản đất hiếm đang trên bờ vực thay đổi, tạo ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.

Cổ phiếu của các nhà sản xuất Lithium

_{Tóm tắt về pin xe điện, thiết bị di động và các sản phẩm điện tử khác trên thị trường tiêu dùng và công nghiệp.}

Lithium là một trong những vật liệu chiến lược nhất, với số lượng lớn các ứng dụng trong các công nghệ mới như xe điện, điện thoại thông minh, máy tính xách tay, máy tính bảng hoặc thậm chí là các công cụ điện. Lithium là một trong những nguồn tài nguyên chính cho quá trình chuyển đổi sang mức phát thải ròng bằng không. Đó là lý do tại sao một số lượng lớn các nhà đầu tư theo dõi thị trường này, vì nền kinh tế phát thải bằng không cần đầu tư lớn và là xu hướng dự kiến ​​sẽ tồn tại trong một thời gian dài.

Pin lithium đang liên tục được cải thiện, nhưng quan trọng nhất đối với toàn bộ thị trường lithium là các nhà sản xuất lithium. Nếu không có họ, sẽ không ai sử dụng lithium, trong bất kỳ công nghệ nào. Các nhà sản xuất lithium lớn nhất là các công ty niêm yết công khai và các nhà đầu tư có thể đầu tư vào họ bằng cách mua cổ phiếu.

• Nhu cầu về lithium có tính chu kỳ cao và phụ thuộc vào xu hướng của người tiêu dùng.
• Nhu cầu về xe điện và ứng dụng tiêu dùng dễ bị ảnh hưởng bởi mức lãi suất.
• Cổ phiếu lithium rất biến động và có giai đoạn thu nhập tăng đột biến và giảm.
• Các nhà đầu tư nên xem xét đống nợ và phân tích bảng cân đối kế toán của các công ty.
• Các giai đoạn chu kỳ có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn, những người chấp nhận rủi ro đầu tư cao.
• Các công ty có mức nợ thấp hơn và lợi thế cạnh tranh có thể chờ nhu cầu phục hồi, nhưng các nhà đầu tư không bao giờ biết chính xác điểm ngoặt của chu kỳ.

Cổ phiếu Lithium

• Albemarle Corp. (ALB.US) - Nhà cung cấp pin lithium lớn nhất cho xe điện. Công ty cũng hoạt động trong lĩnh vực hóa chất cũng như chất xúc tác và các sản phẩm đặc biệt về brom.
• Sociedad Química y Minera de Chile (SQM.US) - Tập đoàn hóa chất và nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới, đồng thời là nhà cung cấp lớn các chất dinh dưỡng cho cây trồng và iốt.
• Lithium Americas (LAC.US) - Công ty tập trung vào khai thác, sản xuất và phòng thí nghiệm lithium với quan hệ đối tác kinh doanh với General Motors (GM.US)
• Piedmont Lithium (PLL.US) - Nhà cung cấp lithium quan trọng vốn hóa thấp giải quyết chuỗi cung ứng xe điện. Công ty đang tập trung vào việc đạt được lợi nhuận

Các sản phẩm tài chính do chúng tôi cung cấp, đặc biệt là CFD, có rủi ro đáng kể.

Bạn nên tìm hiểu cách thức hoạt động của các sản phẩm tài chính và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro thua lỗ vốn đầu tư của bản thân.

Các sản phẩm tài chính có thể không phù hợp cho tất cả mọi khách hàng, do đó hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu đầy đủ mọi rủi ro đi kèm. 

Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize. 
Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.