Bán khống - Giao dịch bán khống là gì? Làm thế nào để bán một cổ phiếu?

Đầu tư thường gắn liền với việc mua cổ phiếu và các loại chứng khoán khác - Điều mà mọi người thường làm theo bản năng, đó là lý do tại sao hầu hết chúng ta muốn tham gia vào thị trường tăng giá hơn là thị trường giảm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng bạn cũng có thể hưởng lợi từ thị trường giá giảm. Thị trường chứng khoán có xu hướng biến động - giá của một tài sản có thể tăng vào một ngày nào đó sau đó giảm giá vào ngày hôm sau. Do đó, phải luôn nhớ rằng khi giao dịch, bạn luôn có thể mua hoặc bán để thu về lợi nhuận kể cả khi giá tăng hoặc giảm.

Trong bài viết này:

• Tìm hiểu mua và bán
• Mục đích của việc bán khống
• Các thị trường có thể bán khống
• Khi nào nên xem xét một vị thế bán
• Ví dụ về bán khống
• Phòng ngừa rủi ro khi bán khống

Mua và Bán

Việc mong muốn giá của sản phẩm bạn đã chọn sẽ tăng lên là điều thường tình và trong trường hợp này, bạn có thể đặt một vị thế BUY hay còn gọi là mua. Nếu giá của sản phẩm này tăng lên (theo kế hoạch ban đầu), bạn sẽ thu được lợi nhuận từ giao dịch vì vị thế sẽ sinh lời.

Nguồn: xStation5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Mặt khác, nếu bạn kỳ vọng giá của một sản phẩm đã chọn sẽ giảm xuống, bạn có thể đặt một vị thế SELL hoặc nói cách khác, bán sản phẩm đó. Nếu giá của công cụ này giảm (theo kế hoạch ban đầu), giao dịch sẽ có lãi.

Nguồn: xStation5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Khi nói đến thị trường chứng khoán, việc mua chứng khoán rất đơn giản: các nhà đầu tư đánh cược rằng các công ty cụ thể hoặc toàn bộ thị trường sẽ tăng trưởng. Trong hầu hết các trường hợp, đây là một chiến lược đúng đắn từ quan điểm dài hạn khi nền kinh tế toàn cầu mở rộng. Tuy nhiên, những bất ổn thị trường cũng xảy ra và khả năng bán khống cho phép các nhà đầu tư áp dụng các chiến lược khác nhau và phù hợp với tình hình hơn. Như đã đề cập ở trên, thị trường cũng sẽ có xu hướng đi xuống. Nếu bạn dự đoán một sự điều chỉnh hoặc chỉ đơn giản tin rằng một số giá tài sản sẽ giảm, bán khống là một chiến lược cho phép bạn kiếm được lợi nhuận trong những trường hợp như vậy - chỉ đơn giản như vậy.

Cần nhấn mạnh rằng một nhà đầu tư không nhất thiết phải sở hữu một tài sản để tiến hành bán khống - từ “bán” có thể gây hiểu lầm cho một số nhà giao dịch mới bắt đầu. Ngày nay, các nhà đầu tư có thể bán thứ gì đó ngay cả khi họ không sở hữu tài sản đó, hay còn gọi là mở một vị thế bán. Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một công cụ tài chính cho phép bạn thực hiện phương pháp giao dịch này. Tương tự, nếu bạn mua CFD trên một cổ phiếu, bạn không thực sự sở hữu công cụ cơ bản (cổ phiếu) - bạn chỉ cần đặt cược rằng giá của cổ phiếu này sẽ tăng lên trong tương lai.

Mục đích của việc bán khống 

Việc bán khống một số chứng khoán chủ yếu phục vụ mục đích đầu cơ vì các nhà giao dịch tin rằng vì một lý do nào đó giá sản phẩm sẽ giảm xuống. Nếu những người tham gia thị trường nghi ngờ rằng giá của một tài sản nhất định (cổ phiếu, chỉ số thị trường chứng khoán, hàng hóa, v.v.) sẽ đi xuống, họ sẽ mở các vị thế bán để hưởng lợi từ việc giá giảm. Như đã giải thích ở trên, bạn không cần phải sở hữu công cụ cơ bản trong khi giao dịch CFD. Ngoài ra, các nhà đầu tư đôi khi có thể muốn bán khống để giảm thiểu rủi ro của họ khi mở một vị thế bán phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra trong khoản đầu tư của mình - chúng tôi sẽ trình bày một ví dụ thích hợp sau đây.

Các thị trường có thể thực hiện bán khống

Với CFD (hợp đồng chênh lệch), các nhà giao dịch không cần phải sở hữu tài sản cơ bản. Do đó, bất kỳ hợp đồng nào có sẵn tại XTB đều có thể là đối tượng để mở một vị thế bán! Điều này bao gồm các hàng hóa như Vàng hoặc Dầu, các chỉ số như DE30 hoặc US100 hay các cặp tiền tệ và cổ phiếu đơn lẻ.

Khi nào nên xem xét đặt một vị thế bán?

Các nhà giao dịch thường đưa ra quyết định dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản. Mặc dù có nhiều chiến lược khác nhau dưới những cái tên đó, hãy cùng thảo luận một số ví dụ đơn giản.

Phân tích cơ bản - các nhà giao dịch thường xem xét các vị thế bán khi họ thấy thị trường lên cao. Các ví dụ có thể bao gồm tỷ lệ giá trên thu nhập trên trung bình cho chỉ số như US500 hoặc thị trường tăng giá trên OIL lâu hơn mức trung bình trong quá khứ. Bằng cách mở một vị thế bán, các nhà giao dịch bày tỏ quan điểm của họ rằng thị trường “quá nóng” sẽ bình thường hóa trong tương lai.

Phân tích kỹ thuật - hầu hết các công cụ phân tích kỹ thuật đều tốt như nhau trong việc phát hiện các cơ hội mua và bán. Hãy xem xét một kênh đi xuống. Việc một sản phẩm kiểm tra giới hạn trên trong kênh này có thể được coi là tín hiệu xu hướng sẽ tiếp tục giảm. Các nhà giao dịch có thể mở một vị thế bán bày tỏ quan điểm của họ rằng xu hướng này sẽ thực sự tiếp tục.
Nguồn: xStation5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Trong biểu đồ trên, việc BẠC kiểm tra giới hạn trên trong kênh đi xuống báo trước sự tiếp tục giảm giá của kim loại này. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Ví dụ về cách mở một giao dịch bán khống

Ví dụ 1 - DE30

Với nền tảng giao dịch của XTB cung cấp, bạn có quyền truy cập vào một loạt các công cụ tài chính. Hãy cùng tìm hiểu một số thị trường chính cho phép các chiến lược bán khống khác nhau.

Bắt đầu từ các chỉ số, các nhà giao dịch có thể muốn đặt cược rằng một số chỉ số nhất định sẽ tăng hoặc giảm. Nếu bạn dự đoán rằng chỉ số thị trường chứng khoán sẽ giảm, bạn có thể bán hợp đồng CFD Chỉ Số. Để mở một vị thế bán, một nhà giao dịch nên chọn một khối lượng thích hợp và nhấp vào nút “bán” - hành động ngay lập tức là cách nhanh nhất để thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Nút màu đỏ luôn hiển thị mức giá mà bạn có thể nhập vị thế bán.

Bắt đầu từ các chỉ số, các nhà giao dịch có thể muốn đặt cược rằng một số chỉ số nhất định sẽ tăng hoặc giảm. Nếu bạn dự đoán rằng chỉ số thị trường chứng khoán được thiết lập để giảm, bạn có thể bán CFD chỉ số. Để mở một vị thế bán, một nhà giao dịch nên chọn một khối lượng thích hợp và nhấp vào nút “bán” - thực hiện ngay lập tức là cách nhanh nhất để thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Nút màu đỏ luôn hiển thị mức giá mà bạn có thể nhập vị thế bán.

Để bán chỉ số thị trường chứng khoán, bạn có thể nhấp vào nút “SELL” và đặt vị thế Bán. Bạn không cần phải sở hữu bất kỳ công cụ cơ bản nào trong khi giao dịch CFD. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Bất kỳ ai quan tâm đến bán khống không cần phải sở hữu số tiền lớn vì CFD cho phép bạn giao dịch đòn bẩy. Do đó, các nhà đầu tư có thể dễ dàng chọn khối lượng mà họ có thể mua. Bạn cũng nên nhớ rằng việc sử dụng đòn bẩy có thể có khả năng khuếch đại lãi hoặc lỗ. Tuy nhiên, nếu bạn vẫn chưa hiểu rõ chỉ số là gì, bạn có thể tìm hiểu thêm tại đây. 

Ví dụ 2 - Vàng

Đầu tư vàng thường gắn liền với các thanh nến và đồng tiền nhưng trong XTB, các nhà giao dịch có thể giao dịch CFD VÀNG khi họ dự đoán giá vàng giảm.

Nếu đây là điều bạn mong đợi - ví dụ - theo suy nghĩ ​​của bạn, mức tăng giá trước đây quá biến động, bạn có thể bán khống thị trường Vàng. Một khi bạn mở một vị thế bán, bạn sẽ được hưởng lợi từ giá vàng giảm nhưng bạn sẽ lỗ nếu giá tăng.

Các nhà giao dịch có thể mở các vị thế mua bán trực tiếp thông qua “Bộ Theo Dõi Thị Trường” trong nền tảng xStation5. Bạn chỉ cần nhấp vào nút "bán". Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Ví dụ 3 - EURUSD

Các cặp tiền tệ đôi khi có thể khiến các nhà giao dịch mới bắt đầu bối rối nhưng chúng thực sự là những ví dụ hay về cách các vị thế Bán hoạt động không khác gì các vị thế Mua trong bất kỳ tình huống nào. Hãy tưởng tượng bạn nhận thấy dữ liệu sản lượng công nghiệp mạnh mẽ từ Đức và bạn nghĩ rằng điều này sẽ giúp ích cho đồng EUR so với đồng USD. Nếu đúng như vậy, bạn mong đợi EURUSD sẽ tăng (nhiều USD hơn cho 1 EUR) và bạn có thể mở một vị thế mua trên CFD cặp tiền EURUSD. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu vào tháng tới, báo cáo công nghiệp rất yếu và bạn dự đoán đồng EUR sẽ giảm so với đồng USD? Sau đó, bạn kỳ vọng EURUSD sẽ giảm (ít USD hơn cho 1 EUR) và bạn có thể mở một vị thế bán trên CFD cặp tiền EURUSD. Các vị trí này hoạt động chính xác theo cùng một cách!

Bạn có thể thực hiện bán khống nhờ vào nút Click & Trade có thể được tìm thấy ở góc trên bên trái trong nền tảng xStation5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Phòng ngừa rủi ro thông qua bán khống

Giao dịch bán khống là một công cụ rất mạnh mẽ vì nó cho phép các nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của họ. Điều này làm cho việc bán khống trở nên cực kỳ hữu ích trong những giai đoạn không chắc chắn thường đi kèm với sự thay đổi nhanh chóng của thị trường. Hãy xem nhanh hai ví dụ:

Ví dụ 1 - Bán khống CFD Chỉ Số làm hàng rào bảo vệ tài sản

Hãy tưởng tượng rằng một nhà đầu tư sở hữu một số cổ phiếu blue chip từ Đức. Danh mục đầu tư trị giá khoảng 30.000 EUR. Một nhà đầu tư nghi ngờ rằng thị trường đang có sự điều chỉnh, nhưng họ không muốn bán những cổ phiếu đó. Để bảo vệ danh mục đầu tư, nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng CFD cho chỉ số phản ánh 30 cổ phiếu lớn nhất của Đức. Mở một vị thế bán sẽ vô hiệu hóa hiệu quả vị thế mua của nhà đầu tư. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể muốn sử dụng bảng tính chỉ số để đánh giá quy mô của một vị thế cần thiết để bảo vệ danh mục đầu tư: 0,08 lô (lot) tương ứng với khoảng 30.000 EUR. Bây giờ, trong trường hợp các cổ phiếu trong danh mục giảm giá, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ vị thế bán CFD. Theo quy luật thông thường, danh mục đầu tư chứng khoán sẽ được bảo vệ trước rủi ro.

Nguồn: xStation 5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Ví dụ 2 - Bán khống CFD cổ phiếu làm hàng rào bảo vệ

Hãy tưởng tượng rằng một nhà đầu tư sở hữu 10 cổ phiếu của cổ phiếu Volkswagen được niêm yết trên thị trường chứng khoán Đức. Nhà sản xuất ô tô sẽ công bố báo cáo hàng quý của mình và nhà đầu tư nghi ngờ rằng kết quả của công ty có thể sai lệch đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích do tình trạng thiếu chip toàn cầu - trong trường hợp như vậy, giá cổ phiếu Volkswagen dự kiến ​​sẽ giảm. Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu của mình hoặc bán khống cổ phiếu do đó phòng ngừa rủi ro giảm giá (ví dụ: bằng cách sử dụng CFD cổ phiếu). Việc bán khống cổ phiếu sẽ vô hiệu hóa vị thế của nhà đầu tư một cách hiệu quả. Nếu Volkswagen không thể đạt được lợi nhuận và doanh số dự kiến, giá trị cổ phiếu mà nhà đầu tư sở hữu có thể sẽ giảm, nhưng đồng thời vị thế bán khống của nhà đầu tư sẽ thu lợi.

Tóm lại, các vị thế Bán trên CFD là tấm gương phản chiếu của các vị thế Mua. Nếu bạn mong đợi giá của chỉ số, cổ phiếu hoặc hàng hóa giảm, bạn có thể mở một vị thế bán kể cả khi bạn không sở hữu tài sản để giao dịch khi giá giảm!

Đối với mục đích phòng ngừa rủi ro của ví dụ trên, nhà đầu tư nên mở một vị thế bán trên CFD cổ phiếu Volkswagen.

Nguồn: xStation5. Cần nhớ rằng thông tin và nghiên cứu dựa trên dữ liệu hoặc kết quả lịch sử không đảm bảo đạt được kết quả tương tự trong tương lai.

Tóm lại

Giao dịch bán khống là một chiến lược phổ biến của nhiều nhà đầu tư vì nó cho phép họ thu lợi từ việc giá giảm - và thị trường cũng có xu hướng giảm khá thường xuyên. Ngày nay, có rất nhiều cơ hội về bán khống khi các nhà đầu tư bán lẻ có quyền tiếp cận với nhiều sản phẩm tài chính khác nhau, bao gồm cả hợp đồng CFD. Do đó, bạn cũng nên biết giải pháp này - bất cứ khi nào bạn nghi ngờ rằng giá sẽ giảm, bạn có thể dễ dàng thực hiện giao dịch bán khống.

Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, hãy đảm bảo rằng bạn đã tìm hiểu rõ.

Nội dung này được soạn thảo bởi một bên thứ ba với sự nghiên cứu và hiểu biết của tác giả và chỉ được cung cấp cho thông tin chung và mục đích đào tạo. Mọi ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc một khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.

Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không nhận trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.