Kereskedés – mi az?

A kereskedés a modern civilizáció fejlődésének sarokkövévé vált. Az új technológiáknak köszönhetően a befektetők több ezer tőzsdén jegyzett vállalat, árucikk, nyersanyag, valuta és digitális eszköz naponta változó árfolyamát figyelhetik. Világszerte kereskedők milliói vesznek részt naponta a versengésben, a növekvő kínálat folyamatosan csökkenti a keresletet, ami végső leértékelésekhez vezet. A kereskedés magában foglalja a félelem és a kapzsiság megszelídítését és ellenőrzését. E két érzelem erőteljesen befolyásolja a kereslet és a kínálat viselkedését, és meghatározzák a bikapiac és medvepiaci ciklusokat. 

Ebben a cikkünkben a kereskedés alapjaira összpontosítunk, megpróbáljuk leírni a folyamatot és azokat az alapelveket, amelyeknek egy kereskedőt vezérelniük kell.

Mi a kereskedés (trading)?

A kereskedést általában úgy definiálhatjuk, mint a vásárlás vagy eladás műveletét, azaz a kiválasztott eszközökkel való kereskedést nyereség elérése érdekében. A kereskedés alapja a kiválasztott eszköz árának jövőbeli viselkedésének ügyes előrejelzése. Amikor a kereskedők helyesen jósolnak, az ügylet nyereséges, amikor a piac az ügylet irányával ellentétesen viselkedik, veszteséget könyvelnek el. Elfogadott, hogy a kereskedés aktív jellegű (rövid vagy középtávú), szemben a befektetéssel, amelyet gyakran más motivációk és hosszabb befektetési horizont vezérel. A jövő helyes és hatékonyabb előrejelzése érdekében a kereskedők a tudás, a tapasztalat és a technikák (technikai elemzés, fundamentális elemzés stb.), valamint a piac alapját képező pszichológia megértésének növelésére összpontosítanak.

A kereskedés egyaránt történhet tőkeáttételes eszközökkel, például OIL, US500 vagy Bitcoin, valamint közönséges tőzsdei részvényekkel, mivel a kereskedés alapvető alapja az eszközök jövőjének helyes előrejelzése. Vannak olyan kereskedők, akik csak kiválasztott eszközökkel kereskednek, és csak egy vagy néhány ágazaton belül vizsgálják az árak lényegét és viselkedését. Mások viszont mindennel kereskednek, és az ő fő hivatkozási pontjuk kizárólag az árfolyam pszichológiával és külső tényezőkkel (makrogazdaság, monetáris politika, ciklikusság stb.) átfedett viselkedése. A kereskedésnek nincsenek korlátai, és a kereskedők szabadon megválaszthatják, hogy mivel kereskednek.

Két különböző piaci irány 

A kereskedők választhatnak a kereskedési irányok között. Ha úgy gondolják, hogy az árak esni fognak, akkor úgynevezett short (eladási) pozíciót nyitnak, amely lehetővé teszi számukra, hogy nyereséget érjenek el, amikor az árfolyam csökken. Másrészt, ha a kereskedők az árak emelkedésére számítanak, long (vételi) pozíciót nyitnak, ebben az esetben az árak emelkedésekor profitálnak. Ha az ár a kereskedők által megnyitott pozícióval ellentétesen alakul, akkor veszteséget szenvednek el.

Short pozíciót csak tőkeáttételes CFD-k esetében lehet felvenni. A tőkeáttétel nélküli, osztalékra és szavazati részesedésre jogosító részvényeken és ETF-eken a befektetők csak vásárolni vagy eladni (a nyitott pozíciót lezárni) tudnak, csökkenő árakon profitálni nem lehet.

A hosszú BUY (long) és rövid SELL (short) pozíció működésének bemutatása:

• Thomas hosszú (BUY) pozíciót nyitott Bitcoin CFD instrumentumon 19 500 dolláron. A Bitcoin ára 3 óra alatt 20 300 dollárra emelkedett. Ebben a helyzetben Thomas nyereséget könyvel el.
• Thomas rövid (SELL) pozíciót nyitott Bitcoin CFD instrumentumon 19 500 dolláros árfolyamon. 3 óra alatt a Bitcoin ára 18 900 dollárra esett. Ebben a helyzetben Thomas nyereséget könyvel el.
• Thomas hosszú (BUY) pozíciót nyitott Bitcoin CFD instrumentumon 19 500 $-os árfolyamon. 3 óra alatt a Bitcoin árfolyama SD 19,100-ra esett. Ebben a helyzetben Thomas veszteséget fog elkönyvelni.
• Thomas rövid (SELL) pozíciót nyitott Bitcoin CFD instrumentumon 19 500 $-os áron. 3 óra múlva a Bitcoin ára 19 800 dollárra emelkedett. Ebben a helyzetben Thomas veszteséget fog elkönyvelni.

Kereskedés vagy befektetés? 

Bár mind az aktív kereskedés, mind a befektetés a kereskedés egyik formája, elvben mégis fel tudunk sorolni néhány alapvető különbséget közöttük:

A tőkebefektetés e két típusát egymás mellé téve arra a következtetésre is juthatunk, hogy nem zárják ki egymást, hiszen bárki építhet hosszú távú befektetésekből álló portfóliót, valamint ugyanakkor kereskedhet aktívan rövid távon. 

Az XTB ügyfelei például olyan vállalatokba fektethetnek, mint a Microsoft, az Apple vagy a Tesla, viszont ez nem zárja ki, hogy ezzel egyidejűleg a Bitcoin, az arany vagy az olaj ármozgásain kereskedjenek. Valójában mindkét kereskedési típusnak megvannak a maga egyéni kockázatai. Így egy olyan részvényes számára, aki élete végéig az X vállalat részvényeit kívánja tartani, más a kockázat, mint annak, aki pl. 2 vagy 5 napig kíván nyitott pozíciókat tartani az olajon. Ezen túlmenően minden iparágnak megvannak a maga egyedi specifikációi és tényezői, amelyek alakítják az egyes eszközök árát, és befolyásolják a keresletet és a kínálatot.

Nézzünk meg néhány példát:

• Apple – ez lehet egy új termék sikere (új iPhone, VR headset), sikeres pénzügyi eredmények, részvényesi változások, problémák a félvezetőkkel kapcsolatban.
• Olaj – OPEC+ aktivitás, készletjelentések (DoE, API), globális gazdasági feltételek.
• Bitcoin – a piacon rendelkezésre álló összes Bitcoin (félárfolyamok).
• NASDAQ (US100) – intézményi tevékenység, piaci kockázati hangulat, a Fed monetáris politikája.
• EURUSD – a gazdaság ereje (GDP), kereskedelmi mérleg, a központi bankok (Fed és EKB) politikája és döntései, fogyasztói hangulat, ISM indexek, PMI, stb.

Befektetési eszközök kiválasztása

Természetesen a befektetők inkább a részvényeket és az ETF-eket használják, amelyek korlátlan ideig nyitva tarthatók. Az ETF vagy tőzsdén kereskedett vállalat választásától függően a befektetők osztalékot kaphatnak, és jogot szerezhetnek a részvényesi gyűléseken és szavazásokon való részvételre. A részvények és az ETF-ek alkalmasak a pozíciók hosszú távú tartására a pozíciótartás költségeinek hiánya, valamint ezen eszközök szerkezete és specifikációja miatt. 

A több ezer részvény- és ETF-alap közül a legnépszerűbbek az olyan indexalapok, mint az iShares Core S&P500 UCITS ETF (CSPX.UK) vagy a nemesfémekre kitettséget kínáló ETF-ek, mint az iShares Physical Gold ETC (IGLN.UK). A több száz ETF közül találhat olyan iparági ETF-eket is, amelyek egy adott, kiválasztott ágazatnak, például a feltörekvő piacoknak, a blokklánc-szektornak vagy az autógyártóknak kínálnak kitettséget.

A kereskedők inkább a tőkeáttételes index (US100, US500, DE30) vagy olaj (OIL, OIL.WTI) határidős ügyletekkel, vagy kriptovalutákkal kereskednek. A nemesfémek, az arany és az ezüst szintén népszerűek, valamint más nyersanyagok is, mint a földgáz, a cukor és a búza. Az XTB tőkeáttételes CFD részvényeket is kínál, ami lehetőséget ad a kereskedőknek, hogy tőkeáttételt használjanak, amikor olyan tőzsdén jegyzett vállalatok több száz részvénye közül válogatnak, mint az Amazon, a Microsoft vagy a Bayer. A tőkeáttételhez való hozzáférés és a pozíciók tartásának költségei (swap-pontok) miatt ezek az eszközök inkább rövid távú befektetésekre alkalmasak. 

A CFD-kről bővebben a tőkeáttételes kereskedésről szóló cikkünkben olvashat. 

A kereskedő 5 alapvető tulajdonsága 

Kockázatkezelés 

A kockázat a kereskedés egyik legfontosabb velejárója. Az ügyes kockázatcsökkentés segít elkerülni a veszteségeket, és esélyt ad a kereskedőnek a nyereség megőrzésére. Lehetetlen, hogy mindig igazunk legyen és a piac előbb-utóbb megmutatja, hogy tévedtünk. A kulcs az, hogy akkor mit teszünk. A kereskedés azoknak szól, akik tisztában vannak a kereskedéssel járó és a piacon rejlő hatalmas tőkeveszteség kockázatával. Az XTB-nél tudjuk, hogy mekkora a kockázati tét, ezért az xStation 5 platformon több tucat elemzési eszközt biztosítunk ügyfeleink számára, a technikai elemzési eszközöktől kezdve a híreken át a piacszeml, és lehetővé tesszük az olyan defenzív megbízások használatát, mint a Stop loss, Take profit és Trailing stop loss. A kockázatkezelés alapvető elemei közé tartozik a veszteségek meggátolása, mielőtt azok növekedni kezdenének, valamint a nyereséges pozíciók ügyes lezárása.

Ismeretszerzés 

A tudás minden kereskedő oxigénje. Ez nem korlátozódik a piac technikai vagy fundamentális elemzéssel kezdődő tanulmányozására, hanem a kereskedni kívánt eszközök természetének és specifikációinak megismerésére is.

A pszichológia tanulmányozása 

A pszichológia az, amire az összes eszköz értékelése épül. Ugyanis a beérkező információk észlelése vagy a jövőre vonatkozó piaci vélekedések alapján alakulnak ki az eszközárak. A piac egy igényes hely. Néha előfordul, hogy a jó információk csökkenést okoznak, a negatív információk pedig az emelkedés katalizátorának bizonyulnak. Ahhoz, hogy megértsük, hogyan működik a tőzsdei inga, tanulmányoznunk kell az emberi pszichológiát, és az információs zaj összefüggésében kell értelmeznünk.

Meghatározás 

A meghatározásnak sok arca van, a kereskedés esetében jelentheti az árdiagramok tanulmányozását, a piac megfigyelését, a tudás megszerzését. Szenvedély és elkötelezettség nélkül nehéz előnyt szerezni egy olyan helyen, ahol mindenki sikeres akar lenni és pénzt akar keresni. Ne feledje, hogy egy élő ellenféllel játszik, és a kereskedés másik oldalán emberek vagy emberek által épített algoritmusok állnak.

Az érzelmek kordában tartása

A kereskedés alapja az érzelmek kontrollálása és a pénz instrumentális megközelítése. A veszteségektől való félelemmel nehéz sikert elérni. Ezért olyan fontos, hogy a döntéseket megfosszuk az érzelmi árnyalatuktól, és hideg fejjel, a stratégiával összhangban hozzuk meg őket. A kereskedés kockázattal jár, de ha az érzelmek is szerepet játszanak, a veszteségek kockázata megnő. Ezért olyan fontos, hogy vigyázzon a saját elméjére és önbizalmára.

Az 5 legnépszerűbb instrumentum

Az alábbiakban öt, a kereskedők körőben népszerű pénzügyi instrumentumot mutatunk be, melyek vonzzák a spekulációk lavináját:

Az S&P500 (US500) – a világ legnagyobb tőzsdeindexe, amely az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának részvényárfolyamaiból áll. Az indexet régebben a globális és az amerikai gazdasági feltételek egészségi állapotának egyik legfontosabb mérőszámaként használták. Algoritmus választja ki az indexben szereplő vállalatokat, annak összetétele változik.

NASDAQ (US100) – tőzsdeindex, amely az új évezred elején (2000-ben) a „dot-com” boom idején vált különösen népszerűvé. Az index 100 vállalatot sorol fel, amelyek jelentős része a technológiai iparban tevékenykedik, ezért volatilitása általában magasabb, mint az S&P500 indexé.

Olaj – a kőolaj még mindig a világ egyik legfontosabb erőforrása, amelyet főként a közlekedésben használnak. Elmondható, hogy az olaj még mindig a világgazdaság tüdeje. Az eszköz évtizedek óta vonzza a kereskedőket, és az OPEC+ döntéseire és az olajárakat alakító külső tényezőkre való érzékenysége miatt népszerű eszköz mind a származtatott, mind a befektetési termékek (ETF-ek és olajrészvények) között.

EURUSD – a világ legnépszerűbb devizapárja, amely az amerikai és az európai gazdaság (az eurózóna) relatív erejének egyik mérőszáma. 

Bitcoin – a blokklánc-technológia és az egész kriptopénz-szektor bemutatójaként a Bitcoin vonzza a befektetők figyelmét. A kriptovaluták 2010 utáni bevezetésük óta elért rekordhozamoknak köszönhetően a piac lélegzetvisszafojtva követi a jegyzéseiket. A Bitcoin azt is megélte, hogy a konkurencia egyre erősebbé válik, a király népszerűsége évek óta próbálja utolérni az Ethereumot.

Az XTB Csoport xStation5 platformja több ezer eszközhöz kínál hozzáférést, beleértve a valós részvényeket, ETF-eket, valamint részvény, ETF, Forex, árupiaci, index és kriptovaluta CFD-ket. 

Kereskedés – előnyök és hátrányok 

A kereskedésnek megvannak az előnyei és hátrányai, amelyeket szeretnénk bemutatni. Az előnyök egy részét az xStation mobilalkalmazás kereskedési platformjához való hozzáférés adja. Az alábbiakban felsoroljuk a legfontosabbakat.

Kockázatok és védekező intézkedések

Ezzel a résszel szeretnénk lezárni ezt a rövid cikket, hogy hangsúlyozzuk, mennyire fontos a kereskedésből eredő kockázatok korlátozása és azonosítása. Az alábbiakban felsoroljuk azokat az eszközöket és intézkedéseket, amelyeket a kockázatok csökkentésére használhat:

Automatikus védekező megbízások használata a CFD-kereskedés során (Stop loss, Take profit, Trailing stop loss).
Automatikus függő eladási megbízások használata részvények és ETF-ek kereskedése során (Sell stop, Sell limit).

Kereskedőként olyan döntéseket fog hozni, amelyeknek stratégián kell alapulniuk, hogy megismételhetőek legyenek, és hatékonyságuk mérhető legyen:

• Fejlesszen ki néhány alapvető szabályt, amelyeket nem szeg meg.
• Tartsa magát a meghatározott szabályokhoz és stratégiához, ha van ilyen.
• Tanulja meg kontrollálni az érzelmeit még veszteség vagy korlátozott nyereség esetén is.
• Tartson jegyzeteket és elemezze döntéseit .
• Tanuljon saját hibáinak és pontos döntéseinek nyomon követésével.
• Fogadja el és uralkodjon a kapzsiságon és a félelmein.

A veszteségkockázat közvetett csökkentése szintén az intézkedések közé tartozhat. A tudás megszerzése jelentősen növelheti az egészséges önbizalmat, és hatékonyabbá teheti a kereskedést:

• A technikai és fundamentális elemzés tanulmányozása.
• A kereskedés tárgyát képező eszközökkel kapcsolatos ismeretek megszerzése.
• A legfontosabb piaci információk azonosítása.
• Az ok-okozati folyamat aktiválása és átvitele a piaci forgatókönyvre.

Az xStation5 platform többek között a következőkkel segíti e folyamat minden szakaszában.

• Hozzáférés a piacszemlékhez és a piaci hírekhez.
• Technikai és fundamentális elemzési eszközök.
• Fejlett grafikonkiegészítő eszközök.
• Gazdasági és tőzsdei eseménynaptár.
• Előrhető ügyfélszolgálat a nap 24 órájában, a hét 5 napján.