Biztonságos befektetés – Hogyan csökkenthetjük a befektetési kockázatot?

Mi a kockázat és hogyan lehet azt korlátozni?

Hogyan fektessünk be a tőzsdén biztonságosabban és minimalizáljuk a veszteség kockázatát? Sok kereskedő felteheti magának ezt a kérdést, aki egyrészt szeretné, ha tőkéje növekedne, másrészt viszont nem szeretne jelentős veszteségeket látni brókerszámláján. A pénzügyi piacokra a következő mondás érvényes: semmi kockázat, semmi nyereség. Elméletileg minél nagyobb a potenciális várható nyereség, annál nagyobb a kockázat. Ha egy kereskedő néhány száz százalékos hozamrátára számít, mint például a kriptovaluták piacán, akkor tisztában kell lennie azzal, hogy ez a piac rövid időn belül néhány tucat százalékot eshet. Míg ha a kereskedő néhány vagy néhány tucat százalékos hozamot vár, akkor tudomásul kell vennie, hogy pl. elméletileg egy ilyen befektetés kockázata 10-15 százalékos csökkenést is eredményezhet.

A kockázat önmagában nem rossz, nem akadály, hanem olyan dolog, amelyet a kereskedőnek el kell fogadnia, ha részt vesz a pénzügyi piacokon való kereskedésben. A kereskedő számára azonban a biztonságos befektetések szempontjából a legfontosabb dolog a kockázatvállalási hajlandósága. Meg kell értenie, hogy milyen típusú kockázatot hajlandó vállalni a pénzének befektetésekor, és hogyan növelheti befektetései biztonságát. Mivel minden egyén más és más, ezért a nyereségek és veszteségek elfogadásához is más és más megközelítést alkalmaznak. Az egyik kereskedőnek nem okoz érzelmi vagy pszichológiai problémát, ha 30-50 százalékos veszteséget szenved el a számlája egyenlegében. Egy másik kereskedő azonban megrémülhet, ha látja, hogy a számlaegyenlege 5-10 százalékkal csökken.

Így határozza meg a különböző típusú kockázatokkal szembeni tűrőképességét. Minden befektetés bizonyos mértékig kockázattal jár. A kockázat típusának vagy a kockázattípusok kombinációjának megértése kulcsfontosságú a kockázat korlátozásához és következésképpen a biztonságos tőzsdei befektetéshez. Ahhoz, hogy a befektetési döntések meghozatalakor jól érezzük magunkat, mindenekelőtt az a legfontosabb, hogy csak annyi pénzt érdemes befektetni, amennyit megengedhetünk magunknak, hogy elveszítsünk. Ez azt jelenti, hogy csak az a pénz kerüljön a piacra, amire nincs szükség a folyó kötelezettségek – számlák, fizetések, partnerekkel való elszámolások stb. – kifizetéséhez.

Tisztában kell lennie azzal is, hogy számos instrumentumosztály létezik, amelyek közül választhat. Befektethet részvényekbe, nyersanyagokba, devizákba, ETF-ekbe, kriptovalutákba. Az instrumentumosztályok is fel vannak osztva a biztonságosabb, azaz kevésbé volatilis, és a kockázatosabb, azaz volatilisebb osztályokra. Például a Coca Cola részvényei sokkal stabilabb trendeket látszanak kialakítani, mint a Tesla részvényei. Hasonló a helyzet a devizapiacon is. Az USDCHF vagy az EURGBP árfolyam kevésbé lehet volatilis, mint a GBPJPY vagy az EURJPY. Az adott piac volatilitása rögtön elárulja, hogy melyik lehet biztonságosabb és kevésbé kockázatos, valamint fordítva.

Hogyan fektessük be pénzünket biztonságosabban?

A következőkben több címszó alatt is megpróbáljuk bemutatni a pénzbefektetés kockázatának csökkentési módjait, azaz a befektetett pénzeszközök biztonságának javításának módjait.

ETF CFD-k

Ha Ön nem szakértő a vállalatok és részvények kiválasztásában a befektetési portfóliójába, használja a passzív ETF CFD-k kész megoldásait. Ezek célja például az S&P 500-hoz hasonló teljes index vagy például a legjobb osztalékfizető vállalatok utánzása. Az XTB által kínált ETF CFD-k teljes listája IDE KATTINTVA érhető el.

Ezek az instrumentumok alacsony tranzakciós költségekkel rendelkeznek. Egyszerre számos vállalati részvényen nyújtanak kitettséget, és rengeteg – több mint 200 – közül lehet választani.

Forrás: XTB Research

Diverzifikáció kapitalizáció alapján

A diverzifikáció nem más, mint annak biztosítása, hogy „ne tegye minden tojását egy kosárba”, mert ha ez a kosár összeomlik, az összes tojás megreped. A piaci kapitalizáció szerinti diverzifikáció egy másik lehetőség. A piaci kapitalizáció egy adott vállalat összes nyilvánosan forgalmazott részvényének összértékére utal. Ez a módszer a vállalat méretének meghatározására szolgál.

Általánosságban elmondható, hogy a nagyvállalatok tényleg nagy vállalatok, a kisvállalatok pedig jóval kisebbek mind a nyereség, mind a létszám tekintetében. A nagy kapitalizációjú vállalatoknak stabilabbak a részvényárfolyamaik is, amelyeket a lassabb növekedés és az árfolyam-összeomlás kisebb kockázata szintúgy jellemez.

A kisebb vállalatoknak több terük van a fejlődésre, és gyorsan növelhetik értéküket. De ugyanilyen gyorsan csődbe is mehetnek. Az US500 például az Egyesült Államok 500 legnagyobb vállalatát reprezentáló index, míg a Russell 2000 kisebb kapitalizációjú, pontosan 2000 amerikai vállalatot képvisel. Ebben az esetben is adott a lehetőség a megfelelő vállalatok kiválasztására az XTB xStation platformjába ágyazott részvényszűrő eszköz segítségével.

Regionális diverzifikáció

A diverzifikáció másik formája a befektetések diverzifikálásának lehetősége a világ különböző régióiból/országaiból származó instrumentumok által. Például ahelyett, hogy csak amerikai vállalatokat tartana, portfólióját összeállíthatja Egyesült Államokban, Nagy-Britanniában és Németországban székelő rendelkező vállalatokból. A diverzifikációt részvényindexek szerint is alkalmazhatja. Az USA-ból vagy Európából származó indexek mellett az XTB hozzáférést biztosít az ázsiai vagy dél-amerikai részvény CFD-khez.

Hasonlóan a különböző részvényekhez és vállalati méretekhez, a kockázat és a potenciális nyereség kiegyensúlyozható, ha pénzét elosztja a világ számos régiójából származó pénzügyi instrumentumok között. Általánosságban elmondható, hogy minél fejletlenebb gazdaságokba és régiókba fektet, annál nagyobb a növekedési potenciál és a veszteség kockázata. Így lehetséges egy olyan portfólió összeállítása, amely például 50%-ban fejlett piacokon és 50%-ban fejlődő piacokon alapul.

Ágazati diverzifikáció

Ahogyan egyes régiók gyorsabb potenciális növekedést vagy hanyatlást kínálnak, úgy bizonyos szektorok hajlamosak nagyobb kockázatot és potenciális hozamot felmutatni, mint mások. A technológiai szektor például gyakran mutat látványos növekedést. Előfordult viszont az is, hogy katasztrofális összeomlásokat szenvedett el. Jó példa erre a dotcom gazdasági buborék kipukkadása és a technológiai Nasdaq index 78%-os esése 2000-2002 között. Más ágazatok sokkal stabilabbak lehetnek. Ebben az esetben érdemes megfontolni a közüzemi vagy fogyasztási cikkeket gyártó vállalatok részvényeit.
A kapitalizáció vagy a világ régiói szerinti diverzifikációnak nem sok haszna lehet, ha portfóliója csak egy szektor vállalatait tartalmazza. Érdemes tehát ezen a kérdésen elgondolkodni.

Biztosítsa magát válság esetén

Befektetési portfóliójához hozzáadhat kötvény- vagy arany ETF-eket vagy CFD-ket. Ezek az instrumentumok általában felértékelődnek, amikor válság sújtja a gazdaságot. Ezért a leírt diverzifikációs módszerek mellett érdemes megfontolni a piacközi diverzifikációt is. Az egyes piacokon való kitettség mértékét is simán változtathatja. Vészhelyzetben csökkentheti a részvények kitettségét és növelheti a kötvények vagy az arany kitettségét, gazdasági fellendülés esetén pedig fordítva kombinálhatja a portfólió összetevőit. Emellett mindig érdemes további pénzeszközökkel rendelkezni, hogy helyi összeomlások esetén kedvező áron tudjon megvásárolni egy adott instrumentumot.

Az egyik alapvető befektetési portfólió például 25%-os részvénypiaci kitettséget tartalmaz, például az US500-ra vonatkozó ETF-eken keresztül, 25%-os kötvénypiaci kitettséget, 25%-os aranypiaci kitettséget és 25%-os készpénzállományt. Ez egy elméleti példa, de a gyakorlatban hozzájárulhat ahhoz, hogy a tőzsdei befektetések biztonságosabbá váljanak.

Összefoglalva, lehetséges-e biztonságosan befektetni a tőzsdén? Semmi kockázat, semmi nyereség – de ez a kockázat bizonyos mértékig ellenőrizhető, megbecsülhető és a változó piaci viszonyokhoz igazítható. Ily módon kiegyensúlyozottabbá, diverzifikáltabbá, következésképpen egyetlen tényezőtől függetlenebbé tehetjük a befektetéseket, ami hozzájárul a kockázat egyenletesebb elosztásához. Az XTB a pénzügyi instrumentumok széles választékát kínálja, amelyek gyakorlatilag bármilyen, a kereskedő által meghatározott kockázati profilhoz igazíthatók.