Le trading de la volatilité est un aspect essentiel pour tout trader souhaitant optimiser ses gains sur les marchés financiers. Il peut, en effet, piéger tant les traders débutants que les professionnels expérimentés. Un simple pic de volatilité peut transformer un trade gagnant en une perte. Ainsi, comprendre ce concept et savoir comment l’exploiter peut faire la différence entre le succès et l’échec dans le monde du trading.
Comprendre et maîtriser la volatilité en trading : le guide
Qu’est-ce que la volatilité en trading ?
La volatilité en trading indique la variation du prix d’un instrument financier sur une période donnée. En d’autres termes, c’est la mesure de l’ampleur des fluctuations des prix des actifs tels que les actions, les options ou les indices boursiers. Une forte volatilité signifie que les prix peuvent varier fortement en peu de temps, tandis qu’une faible volatilité indique que les prix restent relativement stables. Autrement dit, la volatilité reflète la psychologie des marchés boursiers.
Les actions boursières sont influencées par la loi de l’offre et de la demande entre acheteurs et vendeurs. À court terme, une action présente généralement une volatilité plus élevée qu’à long terme. Par comparaison, les obligations sont beaucoup plus stables, car elles sont régies par un contrat où les parties connaissent à l’avance le rendement final.
À noter que la volatilité est souvent mesurée par l’écart type des rendements des actifs financiers. L’écart type est une statistique qui montre à quel point les rendements diffèrent de leur moyenne. Plus l’écart type est élevé, plus la volatilité est grande.
Les instruments financiers pour trader la volatilité
Plusieurs instruments financiers permettent de trader la volatilité, notamment les options. Les options sont des contrats financiers qui donnent au détenteur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future.
Options d’achat et options de vente
Les options d’achat (calls) donnent le droit d’acheter un actif, tandis que les options de vente (puts) donnent le droit de vendre un actif. Les traders peuvent utiliser ces options pour parier sur la volatilité du marché. Par exemple, acheter des options de vente peut être une stratégie efficace si un trader anticipe une hausse de la volatilité, car les prix des options de vente augmentent généralement lorsque la volatilité augmente.
Volatilité implicite vs. volatilité historique
Il est important de savoir distinguer la volatilité implicite de la volatilité historique. La volatilité historique est une mesure des variations de prix passées d’un actif sur une période donnée. La volatilité implicite, en revanche, est une estimation de la volatilité future, déduite des prix actuels des options. Les traders utilisent souvent la volatilité implicite pour prendre des décisions sur l’achat et la vente d’options.
Les stratégies de trading basées sur la volatilité
Les traders professionnels utilisent diverses stratégies pour tirer profit de la volatilité. Voici quelques-unes des plus courantes.
Straddle et Strangle
Le straddle et le strangle sont des stratégies populaires dans le trading de la volatilité. Le straddle consiste à acheter à la fois une option d’achat et une option de vente sur le même actif et avec le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Cette stratégie permet de profiter des mouvements importants des prix, quelle que soit la direction. Le strangle, quant à lui, est similaire au straddle, mais utilise des prix d’exercice différents pour les options d’achat et de vente. Cette stratégie est moins coûteuse que le straddle, mais nécessite des mouvements de prix plus importants pour être profitable.
Iron Condor
L’Iron Condor est une stratégie qui combine l’achat et la vente de quatre options différentes avec des prix d’exercice et des dates d’expiration variées. Cette stratégie est utilisée pour profiter d’une faible volatilité, car elle génère des gains lorsque les prix restent dans une certaine fourchette.
L’utilisation des indicateurs de volatilité
Les indicateurs de volatilité, comme le Bollinger Bands, sont des outils précieux pour les traders. Les Bollinger Bands, par exemple, sont des lignes tracées à des écarts types spécifiques au-dessus et en dessous d’une moyenne mobile. Ces bandes se dilatent et se contractent en fonction de la volatilité du marché. Lorsque les bandes sont très éloignées, cela indique une forte volatilité, tandis que des bandes rapprochées signalent une faible volatilité.
L’impact de la volatilité sur les marchés financiers
La volatilité a un impact significatif sur les marchés financiers. Une volatilité élevée peut entraîner des fluctuations de prix rapides et imprévisibles, ce qui peut augmenter les risques pour les traders et les investisseurs. Elle peut néanmoins offrir des opportunités de profit substantielles pour ceux qui savent comment l’exploiter.
Volatilité et indices boursiers
Les indices boursiers, comme le S&P 500, sont souvent utilisés comme référence pour mesurer la volatilité du marché. Par exemple, une augmentation de l’indice de volatilité, VIX, indique que les investisseurs s’attendent à une augmentation de la volatilité du marché, ce qui peut affecter les décisions d’achat et de vente.
Volatilité à court terme
La volatilité à court terme peut être particulièrement importante pour les traders qui utilisent le day trading et le trading à haute fréquence, qui cherchent à profiter des petites variations de prix sur de courtes périodes. Ces traders utilisent souvent des algorithmes et des plateformes de trading avancées pour effectuer des transactions rapides en réponse aux changements de volatilité.
Tout investisseur qui souhaiterait exploiter la volatilité d'un actif financier spécifique, comme une action historiquement volatile, doit posséder un niveau d'expertise très élevé, car la volatilité passée ne garantit pas la volatilité future. Ainsi, cette technique nécessite une compréhension approfondie des concepts de base et des outils disponibles.
En utilisant des options, des stratégies spécifiques comme le straddle et le strangle et des indicateurs de volatilité comme le Bollinger Bands, les traders peuvent tirer profit des fluctuations du marché. Il est toutefois déterminant de toujours tenir compte des risques associés et de développer la bonne stratégie pour naviguer dans l’environnement souvent imprévisible des marchés financiers. XTB vous propose des outils pour vous accompagner dans cette opération financière. Découvrez comment investir sur l’indice de volatilité (VOLX).
"Ce matériel est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments financiers. (c.-à-d. Journal des Lois 2019, point 875, tel que modifié). L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 76% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
