Les meilleurs ETF à acheter - Comment choisir les ETF dans lesquels investir ?

L'investissement dans les ETF devient un investissement populaire en raison de la possibilité d'investir de manière passive (en particulier les fonds indiciels comme le S&P 500 ou le Nasdaq). Les liquidités investies dans les ETF sont en constante augmentation, passant de 204 milliards d'USD en 2003 à 9,55 billions d'USD en 2022. Source : Statista 

Les points forts de l'investissement dans les ETF

Les fonds négociés en bourse (ETF) sont similaires aux actions du marché boursier - leur prix est fixé et ils sont négociés sur les marchés boursiers. Les ETF suivent généralement les cours d'indices boursiers tels que le S&P 500 ou le Nasdaq 100, de secteurs spécifiques du marché tels que la technologie, la finance, la biotechnologie, les produits pharmaceutiques, etc. mais aussi les métaux précieux ou même les obligations. 

Il existe deux stratégies d'investissement de base : passive et active. En raison de leur spécificité, qui favorise les investisseurs à long terme, les ETF sont généralement considérés comme un élément important des portefeuilles diversifiés à long terme. Les ETF offrent une grande liquidité, une diversification (y compris géographique) et de vastes possibilités d'investissement avec une efficacité fiscale. Leurs frais sont généralement beaucoup moins élevés que ceux des fonds communs de placement traditionnels. Chaque investisseur peut acheter et vendre des ETF lorsque le marché boursier est ouvert.

Toutefois, les ETF comportent aussi un risque d'investissement, lié aux actifs qu'ils tracent. Souvenez-vous : il est très difficile de trouver les meilleurs ETF. Nous pouvons vous indiquer les ETF qui ont été les plus performants (jusqu'à présent), mais nous ne savons jamais si l'avenir se répétera. Le niveau de rendement des investissements dans les ETF est déterminé par la façon dont le marché évaluera ce qu'ils détiennent dans leur portefeuille (actions, obligations, etc.) ou par le comportement des prix des actifs qu'ils suivent (par exemple, les prix du gaz, de l'or, de l'argent, etc.)

Les fonds négociés en bourse (ETF) permettent aux investisseurs de s'exposer à presque toutes les catégories d'actifs :

• Indices boursiers (indices américains, indices européens, marchés émergents, etc.)
• ETF sectoriels sélectionnés (par exemple, nouvelles technologies, banques, biotechnologie, etc.)
• Investissements verts et ESG (énergies renouvelables, voitures électriques, etc.)
• Obligations (obligations d'entreprises à haut rendement, "treasuries" américaines à 10 ans)
• Énergie et matériaux (par exemple, ETF sur le gaz naturel, le cuivre)
• Métaux précieux (or, argent)
• FNB d'actions à dividendes (FNB modèles "distributifs")

Bon à savoir

• Le rendement de tout fonds négocié en bourse dépend étroitement de l'avenir, lequel est généralement imprévisible à court terme.
• Si l'évolution des marchés mondiaux et de l'économie peut être déterminante, ce sont les sentiments des investisseurs qui constituent le moteur des rendements boursiers, et non les données. Le marché peut surréagir positivement ou négativement à presque toutes les nouvelles.
• A long terme, une économie mondiale forte devrait être considérée comme un moteur positif du marché boursier - la hausse de la consommation signifie une augmentation des bénéfices des entreprises et la possibilité de dépasser les attentes des analystes - ce qui est bon pour la popularité et les rendements des ETFs.
• Les décisions des banques centrales peuvent affecter non seulement le marché boursier, mais aussi et surtout les obligations (et les ETF d'obligations), mais aussi les métaux précieux ou les matières premières énergétiques.
• Selon un principe financier de base, plus le risque est faible, plus le rendement potentiel attendu de l'investissement est faible (mais cela ne signifie pas qu'il n'y a aucune possibilité de déjouer la théorie dite des marchés efficients). Toutefois, ce principe implique également son contraire : en prenant un risque plus élevé, les investisseurs peuvent s'attendre à une récompense plus importante (mais il n'est pas dit qu'ils la recevront un jour).
• Des informations détaillées sur chaque fonds négocié en bourse peuvent être trouvées sur le site web de son émetteur. Dans le cas des plus populaires, les ETF iShares - l'institution responsable de leur émission est BlackRock. 

Avantages et inconvénients

Les ETF présentent des avantages et des inconvénients, que nous décrivons ci-dessous afin d'aider les investisseurs potentiels à analyser leur potentiel et leurs risques. N'oubliez pas de faire vos propres recherches et d'acquérir des connaissances, même si vous investissez de manière passive. Comme l'a dit un jour le RIP Charlie Munger à Howard Marks, "l'investissement est simple, mais il ne doit pas être facile". Dans cet esprit, examinons les avantages et les inconvénients des ETF en tant que classe d'actifs.

Avantages

• Idéal pour les investissements passifs et à long terme
• Pour les débutants et les professionnels
• Faible barrière à l'entrée, frais réduits (TER) et grande liquidité
• Risque limité et possibilité de diversification du portefeuille
• En raison de la diversification, la volatilité peut être inférieure à celle des actions individuelles.
• Possibilité d'investir dans un ensemble d'actifs tels que des indices, des obligations ou des matières premières
• L'investisseur peut être sûr que le fonds indiciel offre exactement la même performance que les indices boursiers, par exemple le S&P 500 ou le Nasdaq 100.

Inconvénients

• Peuvent ne pas convenir aux traders et aux investisseurs à court terme qui préfèrent un style d'investissement agressif.
• Le risque plus faible est compensé par des rendements éventuellement plus faibles
• Le fonds négocié en bourse sélectionné par l'investisseur peut afficher des performances inférieures à celles des entreprises ou des indices les plus performants pendant les marchés haussiers
• La diversification ne garantit pas les rendements et peut également entraîner des pertes
• Dans un portefeuille, quelques fonds négociés en bourse peuvent gâcher la performance de ceux qui se portent bien.
• Risque de désalignement des ETF dans un portefeuille
• Une concentration excessive du capital dans des investissements passifs peut limiter les possibilités d'allocation vers des actifs plus risqués (possibilité de rendements exceptionnels).

Les ETF de fonds indiciels offrent généralement aux investisseurs la garantie qu'ils reproduiront exactement le rendement de l'instrument sous-jacent à long terme. Ici, le fonds iShares Core S&P UCITS est suivi par son indice S & P 500 Net Total Return. N'oubliez pas que les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Source : Bloomberg Finance LP 

Des ETF de grande qualité

Comme nous le disions précédemment, il est difficile de trouver les meilleurs ETF. Nous allons cependant mentionner ci-dessous 6 ETF de très grande qualité, avec de faibles coûts (TER) et un suivi efficace de l'indice sous-jacent.

Parmi les ETF les plus populaires, citons par exemple :

• iShares Core MSCI World UCITS EUNL.DE - exposition diversifiée aux marchés boursiers des pays développés
• iShares S&P 500 UCITS SXR8.DE - actions des 500 plus grandes sociétés américaines, listées dans l'indice S&P 500
• iShares Nasdaq 100 UCITS SXRV.DE - actions de l'indice Nasdaq 100 - indice des principales sociétés technologiques américaines
• iShares MSCI World SRI UCITS 2B7K.DE - portefeuille de sociétés ayant un indice ESG élevé
• iShares Core MSCI Europe UCITS IMAE.NL - les plus grandes sociétés boursières d'Europe
• iShares Core MSCI World EM IMI UCITS IS3N.DE - exposition plus large aux actions des marchés émergents
• iShares MSCI Asia EM UCITS CEBL.DE - Sociétés asiatiques (également chinoises)

Les fonds négociés en bourse énumérés ci-dessus sont certainement parmi les plus populaires, mais ils ne représentent qu'une fraction des centaines de fonds différents qui offrent une exposition diversifiée à différents segments du marché financier. Pour les investisseurs à long terme, le ratio de dépenses est très important, c'est pourquoi nous avons ajusté les ETF avec cette information.

iShares Core MSCI World

Destiné aux investisseurs à long terme, il peut constituer un cœur de portefeuille évaluant les opportunités de croissance à long terme dans les pays développés. Le MSCI World couvre 85% des actions cotées dans 23 économies, ce qui signifie une diversification géographique et une allocation entre chaque pays développé comme les Etats-Unis, le Canada, l'Allemagne, la Suisse ou le Royaume-Uni. Cet ETF a dans son portefeuille des sociétés bien développées avec des activités mondiales et fournit une grande exposition au marché américain.

• Objectif d'investissement : Suivre la performance des actions des sociétés des pays développés
• Nombre d'actions : 1513
• TER (Total Expense Ratio) : 0.2%
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 Principales actions détenues : Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta Platforms, United Health, Eli Lilly, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, J.P. Morgan, Johnson & Johnson, Visa, Broadcom
• Secteurs : Technologie (22 %), Finance (14,7 %), Santé (12,7 %), Industrie (10,7 %), Consommation discrétionnaire (10,7 %)
• Écart-type (3 ans) : 17,64% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 42,49% (au 30 septembre 2023)
• Note ESG : A
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares S&P 500 UCITS

L'ETF garantit une exposition à 500 sociétés américaines bien établies et cotées en bourse qui exercent souvent des activités à l'échelle mondiale. L'exposition à l'indice S&P 500 Net Total Return signifie que l'ETF reflète le rendement de l'indice S&P 500 plus les dividendes versés (impôt à la source) par les sociétés qui y figurent. La composition de l'indice S&P 500 évolue au fil du temps : certaines entreprises quittent l'indice et sont remplacées par de nouvelles entreprises qui y font leur entrée. Les ETF tiennent compte de ce fait et ne demandent pas à l'investisseur de gérer activement le portefeuille. En achetant un ETF, l'investisseur est assuré que ses cotations refléteront celles de l'indice S&P 500 - dans toutes les conditions économiques et à long terme.

• Objectif d'investissement : Suivre la performance de l'indice S&P 500 NTR (Net Total Return Index)
• Nombre d'actions : 503
• TER : 0,07
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 Principales actions détenues : Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta Platforms, United Health, Eli Lilly, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, J.P. Morgan
• Secteurs : Technologie (28 %), Santé (13,3 %), Finance (12,6 %), Consommation discrétionnaire (10,5 %), Communication (9 %)
• Écart-type (3 ans) : 17,85% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 57,98% (au 30 septembre 2023)
• Notation ESG : A
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares Nasdaq 100 UCITS

Investir dans cet ETF signifie une large exposition aux secteurs américains des nouvelles technologies tels que les logiciels, le matériel, les semi-conducteurs, la publicité numérique et l'IA. En outre, les entreprises des secteurs de la biotechnologie, du commerce de détail et de gros ou des télécommunications constituent également l'indice de référence de l'investissement. Cet indice est dominé par des sociétés à grande et moyenne capitalisation. Il est connu comme l'indice de référence des sentiments technologiques mondiaux.

• Objectif d'investissement : Suivre la performance des 100 plus grandes entreprises (non financières) cotées au Nasdaq
• Nombre d'actions : 101
• TER : 0,33
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 actions les plus importantes : Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Meta Platforms, Tesla, Alphabet, Broadcom, Costco Wholesale, Adobe, PepsiCo, Cisco, Comcast, AMD, Netflix
• Secteurs : Technologie (49 %), Communication (16 %), Consommation discrétionnaire (13,9 %), Santé (7 %), Consommation de base (6 %)
• Écart-type (3 ans) : 22,49% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 97,15% (au 30 septembre 2023)
• Note ESG : A
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares MSCI World SRI UCITS

L'indice est composé de plusieurs centaines d'entreprises ayant des scores ESG (Environnement - Social - Gouvernance) très élevés (énergie propre, écologie, responsabilité sociale et gouvernance d'entreprise). L'indice examine les entreprises en fonction de leur exposition à l'industrie de la défense (y compris les armes nucléaires, les armes à feu conventionnelles controversées), à l'alcool, aux jeux d'argent ou aux organismes génétiquement modifiés. Des restrictions supplémentaires s'appliquent également aux énergies vertes et à la protection de l'environnement, grâce à des restrictions supplémentaires imposées aux entreprises des secteurs du charbon, des sables bitumineux, de la production d'électricité, du gaz et de l'extraction pétrolière. Ces restrictions sont particulièrement intéressantes pour les investisseurs qui accordent une grande importance aux investissements qui répondent avant tout à des critères éthiques et environnementaux.

• Objectif d'investissement : Suivi d'un indice composé d'entreprises de pays développés ayant une notation ESG élevée
• Nombre d'actions : 415
• TER : 0,2
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 actions les plus importantes : Tesla, Microsoft, Home Depot, Novo Nordisk, Adobe, ASML, PepsiCo, Coca-Cola, Walt Disney, Danaher, Intuit, Amgen, Texas Instruments, Verizon Communications, S&P Global
• Secteurs : Finance (17%), Technologie (15%), Consommation discrétionnaire (15%), Santé (15%), Industrie (13%), Consommation de base (8%)
• Écart-type (3 ans) : 16,14% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 65,89% (au 30 septembre 2023)
• Note ESG : AA
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares Core MSCI Europe

Cet ETF offre aux investisseurs une exposition plus large au marché boursier en investissant uniquement dans des actions européennes. En même temps, le nombre élevé d'actions diversifiées de sociétés de pays développés peut faire partie d'une vision à long terme de l'Europe en tant qu'acteur mondial important dans les domaines de la finance (banque suisse - UBS), de l'industrie (automobile - Volkswagen, BMW, Porsche ou Mercedes), de la consommation discrétionnaire (Nestlé), des soins de santé (Novo Nordisk) et des marques de luxe (LVMH).

• Objectif d'investissement : L'ETF suit la performance des plus grandes sociétés cotées des pays européens uniquement.
• Nombre d'actions : 428
• TER : 0,12
• Politique de distribution : Distribution (dividendes payables semestriellement)
• 15 plus grandes valeurs : Nestlé, Novo Nordisk, ASML, Shell, LVMH, AstraZeneca, Novartis, Roche, HSBC, Total Energies, SAP, Sanofi, Unilever, BP, Siemens
• Secteurs : Finance (17%), Industrie (16%), Santé (15%), Consommation de base (11%), Consommation discrétionnaire (11%), Matériaux (7%)
• Écart-type (3 ans) : 15,59% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 34,9% (au 30 septembre 2023)
• Note ESG : AA
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares MSCI Asia EM

Ce fonds ETF offre à l'investisseur une exposition diversifiée aux actions asiatiques, ainsi qu'aux actions indiennes ou vietnamiennes, dont le potentiel de croissance pourrait être encore plus élevé que celui de la Chine en raison de la croissance démographique et du grand nombre d'entreprises technologiques prospères.

• Objectif d'investissement : Suivre la performance d'une sélection de sociétés "asiatiques uniquement" issues d'économies émergentes sélectionnées (MSCI EM Asia Index Net Total Return)
• Nombre d'actions : 642
• TER : 0,18
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 actions les plus importantes : China Construction, HDFC Bank, SK Hynix, Hon Hai Precision, Tata Consultancy, Netease, Ping an Insurance, Baidu, Mediatek, JD Com, Samsung, Bank Central Asia, BYD Ltd, Bank of China, POSCO
• Secteurs : Technologie (24%), Finance (23%), Consommation discrétionnaire (15%), Communication (10%), Industrie (5%)
• Écart-type (3 ans) : 19,64% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 3,38% (au 30 septembre 2023)
• Notation ESG : BBB
• Rééquilibrage : Trimestriel

iShares Core MSCI World EM IMI

L'accès aux marchés émergents peut être limité pour certains investisseurs, mais l'indice iShares Core MSCI World EM IMI est là pour résoudre ce "problème". L'indice offre une exposition à plus de 2 800 entreprises de pays tels que la Chine, le Brésil, l'Inde ou même le Viêt Nam. Grâce à lui, les investisseurs ne manqueront pas le potentiel de croissance caché des petites entreprises en dehors des économies développées. Cet ETF peut être plus risqué en raison du nombre plus élevé de petits pays, issus de marchés "exotiques", mais il peut néanmoins constituer un noyau très important d'un portefeuille mondial diversifié.

• Objectif d'investissement : Suivre un indice composé de grandes, moyennes et petites entreprises des marchés émergents
• Nombre d'actions : 3186
• TER : 0,18
• Politique de distribution : Accumulation
• 15 Plus grandes valeurs : Taiwan Semiconductor, ISH MSCI China, Tencent Holdings, Samsung, Alibaba, Meituan, Reliance Industries, PDD Holdings, Infosys, Icici Bank, China Construction, HDFC Bank, SK Hynix, Hon Hai Precision, Tata Consultancy
• Secteurs : Technologie (20%), Finance (20%), Consommation discrétionnaire (13%), Communication (8%), Matériaux (8%)
• 15 Plus grosses valeurs : Taiwan Semiconductors, Tencent Holdings, Samsung,
• Ecart-type (3 ans) : 17,49% (au 30 septembre 2023)
• Rendement cumulé (5 ans) : 6,44% (au 30 septembre 2023)
• Notation ESG : BBB
• Rééquilibrage : Trimestriel

*En utilisant le iShares Nasdaq 100 UCITS ETF comme exemple, un coût TER de 0,33% signifie qu'après un investissement de 10 000 $, les frais de la première année seront de 33 $. Le Total Expense Ratio (TER) se compose principalement des frais de gestion et d'autres dépenses telles que les frais de fiducie, de garde, d'enregistrement et d'autres frais d'exploitation. Les données prouvées ci-dessus peuvent changer dans le temps - les informations sont prouvées en moyenne au 9 octobre 2023.

À la recherche des meilleurs ETF

Choisir les ETF adéquats est une étape essentielle de votre parcours d'investissement. Lors de votre recherche des meilleurs ETF, il est important de réfléchir aux facteurs clés suivants pour les aligner sur vos objectifs d'investissement :

• Ratio de dépenses totales (TER)
• Objectifs et stratégie
• Performance et historique
• Liquidité et diversification
• Taille globale du fonds (AUM), avoirs et composition
• Efficacité fiscale
• Recherche et diligence raisonnable
• Compte de courtage

Pour évaluer efficacement les performances de l'ETF, il est recommandé de :

• Le comparer à d'autres ETF et à leurs indices de référence
• Examiner les frais de très près
• Contrôler la performance à l'aide des relevés de compte
• Évaluer l'efficacité fiscale à l'aide de l'historique des distributions et des plus-values

Important : Le rôle d'un ETF est de répondre exactement à l'objectif que vous souhaitez atteindre en l'intégrant à votre portefeuille. Si les performances d'un ETF sont inférieures à celles d'un secteur de marché ou d'un indice spécifique qu'il suit, vous devriez probablement en trouver un meilleur. Les émetteurs d'ETF les plus connus sont BlackRock (iShares), Vanguard, Invesco, State Street, VanEck, WisdomTree, JP Morgan, ProShares, Global X et PIMCO.