Chaque trader, qu'il soit novice ou expérimenté, est confronté à un élément incontournable : le risque. En effet, aucune stratégie n'est à l'abri des pertes qui peuvent impacter sérieusement votre capital. Une seule grosse perte ou une série prolongée de pertes peut même conduire à une diminution significative, voire totale, de votre investissement initial. Pour prospérer sur les marchés financiers, il est donc essentiel de savoir rigoureusement gérer ces risques. Ces règles de gestion protègent à la fois votre capital et assurent la viabilité de votre activité de trading.
Gestion de risque en trading : les règles pour réussir en tant que trader
Qu'est-ce que la gestion de risque en trading ?
La gestion de risque en trading ou money management se réfère aux méthodes et stratégies utilisées par les traders pour limiter leurs pertes potentielles tout en maximisant leurs gains. Cette pratique est importante car elle permet de protéger le capital de trading, d'éviter les pertes importantes et d'assurer la viabilité à long terme d'un portefeuille de placement. Que vous soyez un trader débutant ou expérimenté, comprendre l'importance de la gestion des risques est fondamental pour réussir sur les marchés financiers.
Les principes de base reposent sur l'identification, l'évaluation et la hiérarchisation des risques. Cela implique de reconnaître les différents types de risques auxquels vous pouvez être exposé et de déterminer leur probabilité et leur impact potentiel. Une fois ces risques identifiés, l’étape suivante est de mettre en place des règles de money management rigoureuses pour gérer ces risques de manière efficace.
Quels sont les types de risques en trading ?
En trading, il existe plusieurs types de risques que les investisseurs doivent connaître et savoir gérer. Chacun nécessite une stratégie de gestion spécifique pour minimiser les pertes potentielles et optimiser les performances de trading.
Risques de marché
Les risques de marché sont liés aux fluctuations des marchés financiers, qui peuvent affecter la valeur de vos positions de trading. La volatilité des marchés, causée par des facteurs économiques, politiques ou même psychologiques, peut entraîner des mouvements de prix imprévisibles et significatifs.
Risques de liquidité
Les risques de liquidité se produisent lorsque vous ne pouvez pas acheter ou vendre un actif rapidement sans affecter de manière notable son prix. Ce type de risque est particulièrement pertinent pour les traders qui opèrent sur des marchés moins liquides, où il peut être difficile de sortir d'une position sans subir des pertes.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les erreurs humaines, les pannes technologiques et les fraudes. Par exemple, une erreur de saisie d’ordre ou une panne de logiciel de trading peut entraîner des pertes importantes. Mettre en place des procédures rigoureuses et utiliser des systèmes fiables peut aider à minimiser ces risques.
Risques de crédit
Les risques de crédit surviennent lorsque l'une des parties dans une transaction ne peut pas honorer ses engagements. Pour les traders, cela peut signifier que votre courtier ou une contrepartie ne peut pas régler une transaction. Il est donc important de choisir des partenaires de confiance et de surveiller leur solvabilité pour atténuer ces risques.
Quelles sont les différentes stratégies de gestion des risques ?
Il est commun de penser que tant que les profits dépassent les pertes, le succès est assuré. En réalité, cette approche n’est pas durable. Les traders et investisseurs les plus prospères sont ceux qui évaluent méticuleusement leurs décisions et ne s’engagent dans des transactions qu’après une analyse approfondie et au moment le plus propice.
L’utilisation des stop loss
Les stop loss sont des outils performants pour limiter les pertes potentielles en fixant un prix prédéterminé auquel une position sera fermée automatiquement. En utilisant des ordres stop loss, vous pouvez vous protéger contre des mouvements de marché défavorables sans avoir à surveiller constamment vos positions.
La diversification
La diversification consiste à répartir vos investissements sur plusieurs actifs différents pour réduire le risque global. L'idée est de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. En diversifiant votre portefeuille, vous réduisez l'impact potentiel de la mauvaise performance d'un seul actif.
L’utilisation de l'effet de levier
L'effet de levier permet aux traders de prendre des positions plus importantes que ce que leur capital seul permettrait. Cependant, cette stratégie amplifie également les risques. Il est donc essentiel de comprendre pleinement son fonctionnement et de l’utiliser avec prudence, en tenant compte de sa capacité à accroître les risques autant que les récompenses.
Position sizing
Le dimensionnement des positions, ou “position sizing”, est une stratégie qui consiste à déterminer le nombre d’unités d’un actif à investir dans une position spécifique, en tenant compte de la taille du compte de l’investisseur et de sa tolérance au risque.
Pour calculer le dimensionnement des positions, il est nécessaire de :
- Déterminer le risque par compte. Il s’agit d’opter pour le pourcentage de votre capital que vous êtes prêt à risquer sur une transaction unique. La règle générale est de ne pas risquer plus de 2 % de votre capital sur une seule transaction, 1 % étant fortement conseillé pour les traders débutants.
- Calculer le risque par trade en choisissant où placer votre ordre stop-loss, qui déterminera votre risque sur la transaction. Par exemple, si vous achetez une action à 100 € avec un stop-loss à 90 €, votre risque par action est de 10 €.
- Calculer le position sizing. Pour ce faire, il suffit de diviser le risque par compte par le risque par trade pour obtenir le nombre d’unités à acheter. Si vous pouvez risquer 200 € par trade et que votre risque par action est de 10 €, vous pouvez acheter 20 actions (200€ / 10€ = 20 actions).
La formule générale pour calculer le dimensionnement des positions :
Taille de la position = Risque par trade / Risque par compte
Cette méthode aide à contrôler le risque et à maximiser les gains en s’assurant que vous n’investissez qu’une fraction appropriée de votre capital sur chaque trade, ce qui protège votre portefeuille contre d’importantes pertes en cas de mouvements de marché défavorables. C’est une pratique fondamentale pour les traders de tous les niveaux, y compris les day traders et les traders de devises.
Quels sont les outils les plus efficaces pour gérer les risques en trading ?
Il existe différents outils pour gérer efficacement les risques en trading. Néanmoins, il est important de se rappeler que le risque zéro n’existe pas et que la gestion des risques est un processus continu d’identification, d’évaluation et d’atténuation des risques dans vos stratégies.
- Niveaux de knockout automatique : définir un niveau de knockout permet de fermer automatiquement votre position si le marché évolue en votre défaveur.
- Risque limité à l’achat d’options : lorsque vous achetez des options call ou put, votre risque est limité au montant de la prime versée à l’ouverture de votre position.
- Couverture de positions existantes : le principe est d'utiliser des options pour limiter les pertes potentielles sur d’autres positions ouvertes.
- Stops-loss et stops garantis : ces outils vous permettent de sortir de vos positions en cas d’évolutions défavorables du marché.
- Ordres limites : il s’agit de placer des ordres pour acheter ou vendre automatiquement lorsque le marché atteint un niveau plus favorable.
- Alertes de marché : le but est de définir des alertes pour être informé lorsque le marché atteint un niveau spécifique.
- Protection contre le solde débiteur : certains produits financiers offrent une protection pour que vous ne perdiez pas plus que votre mise initiale.
- Les comptes de démonstration : l’objectif est de tester vos stratégies de trading sans risquer de l'argent réel. En utilisant un compte de démonstration, vous pouvez expérimenter différentes techniques de gestion des risques et voir comment elles fonctionnent dans des conditions de marché réelles sans subir de pertes financières.
Quid de l’analyse technique et fondamentale
L'analyse technique et l’analyse fondamentale sont deux approches complémentaires pour évaluer les actifs financiers, approches incontournables qui vous aident à prendre de meilleures décisions.
L’analyse technique :
- Cette analyse vous aide à identifier les points d’entrée et de sortie potentiels, deux éléments déterminants pour limiter les pertes et maximiser les gains.
- L’analyse technique permet également de déterminer des niveaux de support et de résistance qui peuvent servir à gérer le risque de slippage.
À savoir : Le slippage, également appelé effet de glissement, est un phénomène qui se produit lorsque le prix d’exécution d’un ordre diffère du prix attendu ou demandé. Cela peut arriver lorsqu’il y a une forte volatilité sur le marché ou un manque de liquidité. L’ordre est alors exécuté à un prix différent de celui qui était prévu au moment où l’ordre a été placé. Il existe deux types de slippage : positif, lorsque l’ordre est exécuté à un prix plus avantageux que celui demandé et négatif, lorsque l’ordre est exécuté à un prix moins avantageux.
L’analyse fondamentale :
- Cette analyse permet d’évaluer la santé financière d’une entreprise ou la stabilité économique d’un pays, ce qui est essentiel pour des investissements à long terme.
- En identifiant des actifs sous-évalués ou surévalués, elle aide à prendre des décisions d’investissement qui peuvent réduire le risque de pertes importantes.
- L’analyse fondamentale peut aussi signaler des risques macroéconomiques qui pourraient affecter l’ensemble du marché et donc influencer la stratégie de diversification du portefeuille.
En combinant l’analyse technique et l’analyse fondamentale, les traders peuvent avoir une vue plus complète du marché et de ses risques potentiels. Cela leur permet de mieux gérer leur exposition au risque et de maximiser leurs chances de succès à long terme.
Un plan de gestion des risques doit inclure des objectifs clairs et mesurables, des règles strictes de money management et des stratégies spécifiques pour gérer les différents types de risques. Par exemple, vous pouvez inclure des critères pour déterminer quand entrer et sortir des positions, ainsi que des limites de perte quotidienne et hebdomadaire.
Plus précisément, un plan de trading performant doit comprendre :
- Les choix des instruments financiers. Il s’agit d’identifier sur quels actifs se concentrer pour le trading.
- Les points d’entrée et de sortie. L’enjeu est de déterminer les moments optimaux pour ouvrir et clôturer les positions.
- Les limites de seuil de prise de profit et de coupe-perte.
- L’évaluation des opportunités.
- Les stratégies de retournement de marché. L’objectif ici est d’avoir un plan d’action pour les situations où le marché évolue défavorablement.
Une fois que votre plan est élaboré, l’étape suivante consiste à vous y tenir de manière disciplinée. Il est également important de revoir et d'ajuster régulièrement votre plan en fonction des performances et des conditions du marché. Cela peut impliquer de modifier vos stratégies ou d'adopter de nouvelles techniques de gestion des risques.
Les conseils de XTB pour vous aider à réussir en trading
Pour les débutants, le principal conseil serait de commencer par apprendre les bases de la gestion des risques avant de se lancer dans le trading réel. Utiliser un compte de démonstration pour se familiariser avec les outils et les stratégies de gestion des risques est une bonne première étape. De plus, il est important de ne pas risquer plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre et de toujours diversifier vos investissements.
Les traders expérimentés peuvent utiliser des techniques plus avancées, comme l'utilisation de modèles de gestion de portefeuille et l'intégration de technologies de pointe pour surveiller les risques en temps réel. Que vous soyez débutant ou expert, une des clés pour gérer efficacement les risques en trading est de continuer à vous informer sur les nouvelles méthodes et outils de gestion pour rester à la pointe de l'industrie.
La gestion de risque trading est une compétence que tout trader souhaitant réussir sur les marchés financiers doit acquérir. En comprenant les différents types de risques, en utilisant des stratégies et des outils efficaces et en suivant un plan de gestion des risques rigoureux, vous pouvez maximiser vos gains et minimiser vos pertes. Le trading est une activité à long terme et une gestion proactive des risques est la clé pour une performance durable et profitable. Pour aller encore plus loin, découvrez notre formation de gestion du risque.
"Ce matériel est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments financiers. (c.-à-d. Journal des Lois 2019, point 875, tel que modifié). L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 76% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
